仓位连续提升 公私募调仓路径曝光

多家上市公司近期发布回购股份公告，公布最新前十大流通股股东信息，部分公私募最新调仓路径由此得以浮现。其中，计算机、生物医药等板块上市公司获机构加仓。业内人士表示，临近年末，市场下行风险有限，后市存在结构性机会。

近期，公私募仓位指数均有所提升，其中百亿级私募已经连续两周加仓。

据天风证券研报，截至12月8日，普通股票型基金仓位中位数为87.1%，较上一周估计值上升0.3个百分点；偏股混合型基金仓位中位数为84.8%，较上一周估计值下降0.6个百分点。

私募也保持高仓位状态。私募排排网组合大师监测数据显示，截至12月1日，股票私募仓位指数为78.55%。具体来看，满仓（仓位＞80%）股票私募占比为54.4%，中等仓位（50%≤仓位≤80%）股票私募占比为33%，而低仓（20%≤仓位＜50%）和空仓（仓位＜20%）股票私募占比分别为11.73%和0.87%。

其中，百亿级私募已经连续两周加仓。同源数据显示，百亿级私募仓位指数升至74.62%，与前一个统计时段相比，提升了0.71个百分点。具体来看，满仓的百亿级私募占比为38.59%，中等仓位百亿级私募占比为50.18%，低仓位百亿级私募占比为11.17%，空仓百亿级私募占比仅为0.06%。

从上市公司披露的最新前十大流通股股东信息来看，多家上市公司被公私募加仓。

根据东方财富Choice数据，计算机板块上市公司中科曙光12月12日公告显示，诺安成长混合型证券投资基金成为其新进前十大流通股股东，持股数量为907.07万股；知名私募人士葛卫东的持股数量虽然较上期减少86.95万股，但仍持有1010.17万股。与此同时，其家族成员葛贵莲也进入中科曙光前十大流通股股东名单，持股数量为969.69万股，为中科曙光第九大流通股股东。

计算机板块上市公司赛意信息也获得机构加仓。12月13日，赛意信息公布的回购股份事项前十大流通股股东及前十大无限售条件股东持股情况公告显示，社保基金四二零组合与信澳核心科技混合型证券投资基金分别加仓48.29万股与15.75万股。

此外，12月9日，中药板块公司仁和药业公告显示，安信医药健康主题股票型发起式证券投资基金和睿亿投资等机构成为其新进前十大流通股股东。

亘曦资产表示，2024年结构性机会值得期待。当前市场类似于2012年四季度，在出现趋势拐点后会有一波快速反弹，反弹的方向上重点关注前期超跌的成长品种。

配置方向上，亘曦资产认为，关注受益于稳增长政策的低估值金融、煤炭等顺周期兼高分红方向；大安全主题下的相关方向，如军工、先进制造，以及自主可控、国产替代主题下的半导体、信创等板块；产业趋势向好，前期调整幅度大的新能源、汽车及零部件、电子等高端制造方向；需求稳定，前期调整幅度较大、估值合理的必选消费等方向。

明泽投资基金经理郗朋认为，近期食品饮料等大消费板块表现较弱，但TMT板块表现亮眼，市场风格仍偏好中小盘、成长股。后市继续关注券商、央企国企、低轨卫星通信、机器人、人工智能等硬科技方向。