A股“漂亮50”落地宽基ETF热度再飙升 新年首周资金持续加仓

ETF作为2023年最亮点的仔，2024年开年继续闪亮登场。

新年首个交易日，A股“漂亮50”落地，10家基金集体上报该指数ETF。于此同时，新年首周资金持续流入ETF市场表现吸睛。

华夏基金表示，ETF的优势主要体现在低成本、交易便利和透明性上，而同一标的指数的ETF产品之间的竞争优势则体现在流动性上。一般而言，规模越大的ETF产品，其流动性也越好，而流动性越好的ETF产品，则越容易受到投资者的认可，这个正反馈机制导致ETF产品呈现两级分化、强者恒强的态势。

“在市场存量博弈、客户需求转换、产品减费降佣的背景下，未来三年仍将是指数产品大发展的战略机遇期。”鹏华量化及衍生品投资部总经理苏俊杰如是表示。

宽基ETF热度再飙升

刚刚过去的2023年，国内ETF规模已超2万亿，品种更可谓是花样百出。

目前，国内ETF已经涵盖股票、债券、商品、货币等诸多投资工具，更是从国内市场扩展到了全球市场。涉及宽基ETF、单市场ETF、跨市场ETF、单行业ETF，主题ETF和策略ETF等等。

2024年开年重磅！中证A50指数的落地。中国证监会官网消息显示，易方达基金、嘉实基金、大成基金、华宝基金、平安基金、华泰柏瑞基金、富国基金、摩根基金、工银瑞信基金、银华基金等10家基金公司均上报了中证A50交易型开放式指数证券投资基金。

据悉，中证A50聚焦50家来自多行业的龙头公司，目前成分股名单包括万科、中兴通讯、美的、科大、海康、天齐锂业、比亚迪、牧原、汇川技术、宁德时代、中信证券、招商银行、宝钢、恒瑞、中国神华、茅台等。合计流通市值超过12万亿元。

工银瑞信指数及量化投资部副总经理、投资总监赵栩认为，在现有多层次的资本市场和宽基指数体系下,A50指数风格偏均衡、市值偏大盘，一举囊括A股基本面最为优秀的一批核心资产，指数构成及个股权重的定期迭代，使其始终能与我国产业升级的趋势、经济转型的引擎形成同频共振，是国内宽基指数领域的又一重大创新。

并强调，中证A50指数样本股在公司治理和商业模式等方面具备全市场示范效应，符合中长期资金的风险偏好、契合价值投资的投资理念。此次上报中证A50ETF将进一步丰富工银瑞信宽基ETF产品矩阵，更好的满足投资者多元化指数配置需求，在当前经济逐步修复，市场处于更具性价比的底部区间，为市场提供更加有代表性的核心资产配置工具。

近几年，市场热点此起彼伏，ETF的资产配置价值更加凸显。此次宽基ETF扩容再次拉升ETF热度，市场也将再迎来一批兼具潜力和活力的新产品。

而随着做大ETF产品的规模，既需要在产品设计、投资运作、市场推广等方面下足功夫，同时也需要市场配合和投资者的认可。

新年首周资金持续加仓

刚刚过去的2023年，ETF市场获得了超过5000亿元的净增量资金，其中流入股票型ETF产品的资金达4741.11亿元。

新年首周，ETF份额增超73亿份，再次体现了低成本、交易便利和更具透明性等优势。同一标的指数的产品竞争则主要体现在流动性方面，尤其是宽基类ETF继续成为吸金的主力。Wind数据统计显示，创业板指新年首周跌近6%，尽管市场调整，跟踪创业板指指数标的15只ETF份额总计增长14.35亿份，而跟踪科创50的指数标的10只ETF份额总计增长超40亿份。

从单一产品来看，创业板指的ETF为例，易方达创业板ETF净流入28.2亿，年初至今份额增长11.5亿份。再看跟踪科创50和科创100指数的ETF，科创50ETF（58800）年初至今份额增长27亿份、易方达上证科创板50ETF净流入5.9亿、博时科创100指数ETF(588030)规模、份额持续领先同类。

值得一提的是，鹏华沪深300ETF在新年首周份额增速超80%，领先同类。

鹏华基金苏俊杰表示，宽基类指数的生命力就在于它是不断迭代的。市场认可度的变化会引起市值的变化从而造成成分股的更替，这也是指数本身的魅力所在，比如科创100就很符合这一点。对于行业指数，其自身有发展周期，需要关注一下朝阳产业和新兴产业，未被市场充分发掘和定价的，未来一旦产业趋势爆发，指数也会呈现跨越式增长。

而在钜阵资本首席投资官龙舫看来，指数基金通常并不需要主动管理，主动管理反而会增加指数基金表现的不确定性，使得投资者难以通过ETF进行资产配置。

并建议，未来基金公司在做ETF投资者教育的时候，需要注意以下几点：（1）引导投资者了解ETF基金的特点和风险；（2）引导投资者根据自己的风险承受能力及收益目标，选择适合自己的ETF基金；（3）通过专业的分析，引导投资者注意ETF基金的交易时机；（4）引导投资者保持理性心态，避免过度交易，建立起长期投资的理念。