分红险、万能险都火了,这一理财险近两年新增保费却大降八成,还能否重拾升势?
随着存款利率不断下行,锁定长期利率的额增额终身寿险、年金保险等备受市场青睐,与此同时,结算利率水平较高的万能险、具有一定浮动收益的分红险竞争力凸显,多元化的寿险市场产品格局初步显现。
寿险产品结构变局之下,投连险——一种变额寿险产品日渐式微,在寿险市场回暖之下规模仍不断下滑。国家金融监管管理总局的数据显示,2021—2023年,人身险公司分别实现寿险原保险保费收入2.36万亿元、2.45万亿元、2.76万亿元,在此背景下,2022年投连险独立账户新增交费从695亿元大幅下滑至221亿元,到2023年进一步下降至140亿元,同比再降36%。
近两年新增保费大幅下降约八成,投连险到底怎么了?近日,保险业内人士对《每日经济新闻》记者分析原因认为,近年来权益市场波动加大,增加了投连险收益的不确定性;而投连险产品本身相对复杂,消费者对其缺乏了解而选择回避。
“投连险作为一种兼具保险保障和财富增值功能的产品,在当前经济环境下仍具有发展潜力。”汇丰人寿总经理胡敏对《每日经济新闻》记者表示。记者在采访中还了解到,基于对前景的看好,一些险企正蓄力发展投连险业务。
近两年投连险新增交费下降幅度较大
国家金融监管管理总局的数据显示,2023年,寿险业实现原保险保费收入2.76万亿元,同比增长12.67%。在寿险预定利率切换、“报行合一”等因素影响下,寿险业面临诸多挑战,最终全年保费仍实现稳健增长。
对此,一位券商分析师在与《每日经济新闻》记者交流时认为,主要受益于一些利好因素:2023年6月—7月,保险机构开展产品定价利率切换运作,“停售潮”带来一波寿险产品销售高峰。另一大利好因素在需求端,存款利率下滑背景下,其他金融“竞品”收益率表现普遍不佳,居民对稳健刚兑的储蓄型保险产品需求良好。
随着3.5%预定利率产品退出市场,各家保险公司陆续推出“2023开门红”主打产品,一方面,预定利率3.0%的增额终身寿险、年金保险等仍受到市场青睐,另一方面,保险公司纷纷上线浮动收益的分红型寿险,在与固定利率产品竞争中,也展露竞争优势。此外,结算利率水平较高的万能险产品,仍受到储蓄类产品刚性需求的支撑。从数据看,2023年保户投资款新增交费5956亿元,同比增长6%。
2023年末各类别投连险规模汇总 图片来源:华宝证券研报
然而,另一类相对复杂的寿险产品——投连险却尽显颓势。2021年,投连险独立账户新增交费695亿元,此后便出现断崖式下滑,近两年降幅高达80%。对于这一现象,胡敏在受访时分析原因称:首先是市场竞争加剧。随着市场各类财富管理产品的兴起,如互联网金融产品、基金等,投连险面临着越来越多的竞争。同时,消费者对投连险了解不足。投连险产品相对复杂,需要消费者具备一定的金融知识和风险意识。部分消费者可能因为不了解投连险的特点和风险而选择回避。
胡敏还提及市场波动影响。“近年来的权益市场波动加大,增加了投连险收益的不确定性。对于风险承受能力较低的消费者来说,这种不确定性可能会让他们犹豫不决。”
92个偏股型账户开年全线亏损
投连险全称为投资连结保险,也称为变额寿险,在2000年左右被引入国内。近年来,投连险账户投资收益表现不济,对投连险新增交费大幅放缓影响颇深。
2022年,权益市场下半年震荡调整,整体表现不佳,全年沪深300指数(3552.1570,-13.36,-0.37%)下跌21.63%。从纳入华宝证券统计的217个投连险账户而言,当年收益率平均下跌了9.45%。其中,与股市挂钩甚密的46个激进型账户平均亏损20.84%,6个指数型账户平均亏损20.48%,此外,投资偏股的40个混合激进型账户亏损17.56%。
2023年股市持续下行背景下,投连险账户亦毫无悬念地,全年收益率呈现跌多涨少。根据华宝证券统计,2023年1月—12月,纳入统计的账户收益率分别为2.93%、-0.5%、-0.38%、-0.47%、-1.64%、0.75%、0.45%、-2.11%、-0.82%、-1.33%、0.13%、-0.83%,其中下跌的月份多达到8个月。
2024年1月,受权益市场下行拖累,投连险账户收益率的降幅达4.73%,217个账户中仅65个取得正收益,下跌账户数高达七成。从92个偏股型账户来看,包含指数型、激进型、混合型账户表现是“全军覆没”,无一录得正收益。收益率最差的一激进型账户,单月收益下滑超过21.55%。
一位具有投连险销售资格的代理人告诉记者,投连险可以通过和其他产品组合的方式,在一定时间段内能够实现保本,此外都是需要投资者盈亏自负。
“相较于万能险、分红险,投连险具备一定的投资灵活性与投资收益潜力。”国华人寿人士表示,保险公司将会对不同投资账户进行专业化资产运作,同时根据市场变化和收益预期调整各个账户的资产配置方向。客户可以根据自身的风险承受能力、投资偏好选择进入不同的投资账户。
“投连险结合了保险保障和财富增值的双重功能,且兼具长期性以及资产配置和持有操作的灵活性,为消费者提供了更多元化的财务规划选择。尤其在当前经济环境下,投资者更加追求资产配置的多样化和灵活性,投连险提供的投资账户选择可以满足不同风险偏好的需求。”在胡敏看来,随着资本市场的成熟和消费者财务知识的提升,投连险有望获得更多消费者的青睐。
收益率下行期投资者该如何选择?
和传统保险产品不同,投连险提供至少一个可选投资账户,投资者可以按照自身的风险承受能力和投资需要,自行选择和转换不同的账户类型。账户区别主要反映在投资领域账户资金投资比例不同,导致账户收益和风险存在差异。
参照华宝证券的账户划分标准,配置权益资产比例在70%以上的为激进型账户,40%—70%为混合激进型账户,40%以下为混合保守型账户,增强债券型账户可投资债券型基金或者少量权益类投资,全债型账户不投资权益,仅投资于债券和货币市场。此外,货币型账户投资于货币市场比例在80%以上,类固定收益型账户投资范围包括债权计划、不动产计划以及固定收益类信托计划等非标准化资产。
“在权益投资回报更好时,投连险的表现会更为突出,进而帮助客户获取更高的投资回报。”上述国华人寿人士表示,同时,考虑到投资的不确定性,客户也可以将资金在不同投资账户之间转移,以达到分散风险、财富增值的目的。《每日经济新闻》记者注意到,今年1月,偏股型账户全线亏损之际,40个货币型账户实现平均收益0.11%,此外,26个类固定收益型账户亏损幅度也较小,平均亏损0.25%。
今年1月40个货币型账户实现平均收益0.11% 图片来源:华宝证券研报
若拉长时间周期来看,一些激进型账户更容易抓住股市上升的红利,抬高累积收益水平。记者选取多款成立十年以上的激进型账户,以保险公司官网披露的最新单位净值计算,一账户在2018年、2022年两个年度收益分别下降了30%、25%,不过自2012年成立至今,账户收益率为156%,另一成立于2011年的激进型账户,成立至今收益率约400%。
对于消费者而言,该如何选择合适的投连险产品?胡敏建议,要了解自身需求和风险偏好,明确自己的财务目标和可以承担的风险程度,选择与之相匹配的投连险产品。还要细致研究产品特点,深入了解不同投连险产品的保障内容、投资账户选择、费用结构等,确保产品符合自己的预期。此外,还要持续关注并适时调整:投资市场变化无常,定期审视投连险账户的表现,并根据市场变化和个人需求适时调整投资选择。
“不同于像股票那样可以高抛低吸,频繁进出,投资连结保险是一种中长期保障和投资兼具的保险产品。”胡敏表示,购买投连险,首先建议考虑如何使自己的资产价值得到长期、稳定的增长,而不是片面追求短期的收益。如果想要得到理想的投资回报,拥有一个中长期的投资规划才是上策,树立中长期的投资信念,是选对投资连结保险的基础。在投资收益外更要审视自身的人身、疾病、医疗等方面的风险,适当配置保险保障以平衡财务和人身方面的综合风险。
本文地址:https://cainu.net/gupiao/1780948.html
- 相关阅读
- 1 上海微电子股票代码是什么?原来是这样一家企业
- 2 13%税率如何算?原来是这样算的
- 3 股市牛市和熊市时间总结表!牛市熊市一览表
- 4 激光雷达有哪些上市公司?原来有这些
- 5 大单压盘是好事还是坏事?股票基础知识讲解
- 6 重庆银行预计什么时候上市?申购代码为780963
-
武汉市生育津贴怎么申请?武汉生育津贴办理指南
对于在武汉上班并且正常缴纳生育保险的女性职工来说,除了可以享受基本的生育费用报销以外,还有一笔生育津贴也是可以领取的,那么武汉市生育津贴怎么申请?今天就来跟大家整理了一份武汉生育津贴办理指南。
-
混合型基金种类有哪些?
偏股型基金是以投资股票为主的基金,收益很大,但风险也很大。业绩比较基准以市场规模指数,为主要比较对象。典型的代表基金有:富国天惠和兴全合润,其中富国天惠的配资比例是:70%*沪深300指数+25%*中债综合全价指数+5%*同业存款利率,兴全合润是:80%*沪深300指数+20%*中证国债指数。
-
2022年信用卡逾期催收新规定有什么?
个性化信用卡分期,根据民法典的最新规定,信用卡持卡人在无力偿还账单但保持良好还款意愿的前提下,可以与发卡银行协商停息分期还款协议,也就是个性化信用卡分期。其中,大家可以选择减免利息、拉长还款期限,也可以直接选择停息挂账。免息期最长可达60个月,也就是整整5年时间,可以很好地为大家减轻经济压力。
- 公募REITs已经满三周年多层次方向发展 业绩喜忧参半
公募REITs试点正式启动已有三年。正朝着多层次发展正稳步推进。首批五单基础设施公募REITs扩募项目也获得中国证监会变更注册批复。近期,两单消费基础设施REITs正式公开招标。
2023年05月18日 - 中证诚通央企 ESG 指数正式发布 首只央企ESG主题指数问世
2023?年?4?月?7?日,中国诚通控股集团有限公司联合中证指数有限公司公告了中证诚通央企?ESG?指数、中证诚通央企红利指数的发布安排。5月4日,两支指数正式发布,中国诚通“央企价值+”系列指数再度丰富。
2023年05月18日 - 科创板指数产品规模突破1000亿
随着2019年7月22日科创板鸣锣开市,今年已步入第四个年头。自2019年4月首批科创主题基金获批至今则已满四周年。 四年间,主投科创板的公募基金产品不断扩容,目前市场上已相继诞生科创主题基金、科创50ETF、科创板行业主题ETF、科创50指增 ETF等多种科创板相关公募产品。
2023年05月17日 - 巴菲特最新持股曝光:加仓苹果2042万股,大幅减持雪佛龙,清仓台积电
当地时间15日,巴菲特所在的伯克希尔·哈撒韦(以下简称伯克希尔)公布了截至2023年一季度末的13F持仓报告。据13F数据平台Whale Wisdom显示,伯克希尔一季度持仓总市值从2990.08亿美元增至3251.09亿美元。数据上,一季度伯克希尔新进3股,增持7股,清仓4股。
2023年05月16日 - 公募REITs二级市场价格强势反弹!27只产品中22只上涨
上周公募REITs的二级市场交易价格出现强势反弹。全市场已上市的27只产品中,仅有5只产品价格环比出现了下跌,其余22只齐齐上涨,有的涨幅亮眼。
2023年05月16日 - 检查出癌症还能买什么保险吗?具体问题具体分析
随着现代人对于保险意识的增强,越来越多的人都会考虑给自己购买一份医疗保险,当然也有很多人是在自己被确诊得了癌症以后才后悔当初没有给自己购买保险,那么检查出癌症还能买什么保险吗?关于这个问题,在财奴君看来需要具体问题具体分析,下面就跟着财奴君一起来了解一下吧。
2021年09月21日 - 金条没逾期过突然用不了这是怎么回事?主要有这3个方面的原因造成的
京东金条作为京东金融旗下的一款现金贷产品,自上线以来也是圈粉无数,不少京金用户都有申请金条来解决资金困境,近来有用户向财奴君反馈自己从来没有逾期,但是京乐金条不能用了,那么金条没逾期过突然用不了这是怎么回事呢?下面财奴君就从3个方面来跟大家分析一下原因。
2021年06月28日 - 征信逾期异议申请技巧有哪些?主要从这3个方面来申请
随着国内征信制度的不断完善,个人征信在社会活动中变得越来越重要,如果不保护好自己的个人征信,将可能直接影响到个人在银行的信贷服务,当然也有一些人非个人原因导致的征信逾期,国家也给出了相应的解决之道,那就是个人用户可以提出征信逾期异议申请,那么征信逾期异议申请技巧有哪些呢?财奴君就从3个方面来跟大家讲一下申请技巧。
2021年04月01日 - 怎么样快速借到钱利息不高?具备这3个申请条件就比较容易
随着国内金融市场的繁荣发展,很多人都有通过各类金融机构借钱来解决资金困境,而不同的金融机构申请流程和借钱到账的速度都会有差异,那么怎么样快速借到钱利息不高呢?下面财奴君就来跟大家介绍3种需要满足的条件。
2021年03月25日 - 电商怎么入门?重点关注这3个因素
随着互联网经济的发展,越来越多的人选择加入电商行业,通过线上开店来创业,那么电商怎么入门呢?关于这一点,在财奴君看来重点关注这3个因素。
2021年03月13日